निम्नलिखित शट डाउन अमेरिका स्थित सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के शुक्रवार (10 मार्च) को, अरबपति निवेशक बिल एकमैन ने कर-वित्त पोषित अमेरिकी सरकार से वाणिज्यिक बैंक के लिए बेलआउट पैकेज मांगा।
एकमैन वही ‘वित्तीय विशेषज्ञ’ हैं, जिन्होंने अडानी समूह पर हिंडनबर्ग रिसर्च रिपोर्ट को सही ठहराया था। सफाया दो सप्ताह से भी कम समय में भारतीय समूह से निवेशकों का 10 लाख करोड़ रुपये।
जबकि वह अडानी समूह की अखंडता पर आक्षेप लगाने और भारतीय बाजारों में उथल-पुथल मचाने से नहीं कतराते थे, अरबपति निवेशक ने अमेरिकी बाजार में आने पर मौलिक रूप से अलग दृष्टिकोण अपनाया।
की असफलता @SVB_Financial अर्थव्यवस्था के एक महत्वपूर्ण दीर्घकालिक चालक को नष्ट कर सकता है क्योंकि वीसी-समर्थित कंपनियां ऋण के लिए एसवीबी पर भरोसा करती हैं और अपने परिचालन नकदी को रखती हैं। यदि निजी पूंजी समाधान प्रदान नहीं कर सकती है, तो सरकार द्वारा तरजीही बेलआउट पर विचार किया जाना चाहिए।
— बिल एकमैन (@BillAckman) 10 मार्च, 2023
शुक्रवार (10 मार्च) को एक ट्वीट में, बिल एकमैन ने दावा किया, “एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप की विफलता अर्थव्यवस्था के एक महत्वपूर्ण दीर्घकालिक चालक को नष्ट कर सकती है क्योंकि वीसी-समर्थित कंपनियां ऋण के लिए एसवीबी पर भरोसा करती हैं और अपने परिचालन नकदी को रखती हैं।”
“यदि निजी पूंजी एक समाधान प्रदान नहीं कर सकती है, तो अत्यधिक कमजोर सरकार के पसंदीदा बेलआउट पर विचार किया जाना चाहिए,” उन्होंने अच्छी तरह से अवगत होने के बावजूद मांग की कि इस तरह के बेलआउट पैकेज (यदि प्रदान किया गया) को करदाताओं द्वारा वित्त पोषित किया जाएगा।
अरबपति निवेशक ने आगे कहा, “सरकार एक कमजोर वारंट जारी करने और अन्य अनुबंधों और सुरक्षा के बदले जमा की गारंटी भी दे सकती है। यदि एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप वास्तव में विलायक है, तो यह एसवीबी को फ्रैंचाइजी को बहाल करने और नई निजी पूंजी जुटाने में सक्षम बनाने के लिए समय लेगा।
सरकार एक कमजोर वारंट जारी करने और अन्य अनुबंधों और सुरक्षा के बदले जमा की गारंटी भी दे सकती है। अगर @SVB_Financial वास्तव में विलायक है, यह एसवीबी को फ़्रैंचाइज़ी को बहाल करने और नई निजी पूंजी जुटाने में सक्षम बनाने के लिए समय लेगा।
— बिल एकमैन (@BillAckman) 10 मार्च, 2023
उन्होंने यह दावा करते हुए निष्क्रिय वाणिज्यिक बैंक के लिए एक मामला बनाने की कोशिश की कि बेलआउट पैकेज जमाकर्ताओं के हितों की सेवा करेगा न कि ‘खराब’ प्रबंधन और इक्विटी धारकों के।
बिल एकमैन ने निष्कर्ष निकाला, “यहां विफलता और जमा नुकसान का जोखिम यह है कि अगला, कम से कम अच्छी तरह से पूंजीकृत बैंक एक रन का सामना करता है और विफल रहता है और डोमिनोज़ गिरते रहते हैं। इसलिए सरकार के हस्तक्षेप पर विचार किया जाना चाहिए।”
यहां विफलता और जमा नुकसान का जोखिम यह है कि अगला, कम से कम अच्छी तरह से पूंजीकृत बैंक एक रन का सामना करता है और विफल रहता है और डोमिनोज़ गिरते रहते हैं। इसलिए सरकार के हस्तक्षेप पर विचार किया जाना चाहिए।
— बिल एकमैन (@BillAckman) 10 मार्च, 2023
इससे पहले, अरबपति निवेशक ‘के संस्थापक सैम बैंकमैन-फ्राइड का बचाव करने से नहीं कतराते थे।पोंजीक्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज एफटीएक्स। वह कम से कम दावा किया वह सैम ‘दोषी साबित होने तक निर्दोष’ है और ‘(हमें नहीं करना चाहिए) दोषी ठहराने की हड़बड़ी में अपने मूल मूल्यों का त्याग करना चाहिए।’
अडानी क्रैश के दौरान प्रतिक्रिया
जबकि बिल एकमैन को अभी के लिए बल्लेबाजी करते देखा गया था-गिरफ्तार अमेरिकी उद्यमी और सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) वित्तीय समूह, जब भारतीय समूह की बात आती है तो उनकी प्रतिक्रिया बिल्कुल अलग थी।
इस साल 27 जनवरी को हुई असफलता पर अपनी प्रतिक्रिया में, अरबपति निवेशक ने कहा था, “हिंडनबर्ग रिसर्च के लिए अडानी की प्रतिक्रिया हमारे मूल 350-पृष्ठ की प्रस्तुति के लिए हर्बालाइफ की प्रतिक्रिया के समान है।”
“हर्बालाइफ एक पिरामिड स्कीम बनी हुई है। मैंने हिंडनबर्ग रिपोर्ट को अत्यधिक विश्वसनीय और अत्यंत अच्छी तरह से शोधित पाया। अदानी समूह की प्रतिक्रिया बहुत कुछ कहती है। कैविएट एम्प्टर,” बिल एकमैन ने जोर दिया।
जबकि उन्होंने स्वीकार किया कि उन्होंने कोई ‘स्वतंत्र शोध’ नहीं किया और उनका निर्णय हिंडनबर्ग रिसर्च रिपोर्ट और अडानी की प्रतिक्रिया के सरसरी तौर पर पढ़ने पर आधारित था, इसने रवीश कुमार जैसे लोगों को मौका दिया आक्षेप करना एकमैन के ट्वीट्स के आधार पर भारतीय समूह पर।
अडानी के मामले में अरबपति निवेशक ने लघु अवधि के प्रभाव से अवगत होने के बावजूद बेलआउट पैकेज की मांग नहीं की, जो कि यूएस-आधारित शॉर्ट-सेलर की रिपोर्ट का भारतीय अर्थव्यवस्था और बड़े पैमाने पर बाजारों पर पड़ेगा।
उन्होंने गौतम अडानी के मामले में भी अपने ‘दोषी साबित होने तक निर्दोष’ तर्क को आगे रखने की जहमत नहीं उठाई, जैसा कि उन्होंने सैम बैंकमैन फ्राइड के मामले में किया था। प्रचारकों द्वारा बिल एकमैन के व्यापक बयानों का उपयोग यह सुझाव देने के लिए किया गया था कि भारतीय समूह गलत कामों में शामिल रहा है।
सिलिकॉन वैली बैंक का पतन
शुक्रवार (10 मार्च) को, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) की घोषणा की यूएस-आधारित सिलिकॉन वैली बैंक (SVB) का बंद होना और उसकी संपत्तियों की जब्ती।
विकास का परिणाम था अचानक बंद सिल्वरगेट कैपिटल कॉर्प और एसवीबी की अंधाधुंध धन उगाही, जिसने प्रौद्योगिकी उद्योग में खलबली मचा दी।
1983 में स्थापित, सिलिकॉन वैली बैंक संचालित किया गया कैलिफोर्निया में सांता क्लारा की, और ऑनलाइन बैंकिंग, ट्रेजरी प्रबंधन और विदेशी मुद्रा व्यापार जैसी विभिन्न सेवाएं प्रदान कीं।
कथित तौर पर, एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप (सिलिकॉन वैली बैंक के मूल संगठन) के बाद इस साल 8 मार्च को संकट सामने आया। की घोषणा की 21 अरब डॉलर की अपनी प्रतिभूतियों की बिक्री।
यह आगे था खराब हो गई स्टार्टअप उद्योग में मंदी के कारण, बैंक में उच्च जमा बहिर्वाह द्वारा प्रेरित, अपने वित्त को बढ़ाने के लिए $2.25 बिलियन मूल्य के कंपनी के शेयरों की बिक्री से। नतीजतन, सिलिकॉन वैली बैंक के शेयरों में 60% की गिरावट आई, जिससे भारी उछाल आया नुकसान $ 80 बिलियन का।
व्यवसाय को उबारने के लिए, SVB के सीईओ ग्रेग बेकर ने ग्राहकों और उद्यम पूंजी निवेशकों के साथ एक कॉन्फ्रेंस कॉल की, बिनती करना आगे निकासी से बचने के लिए उन्हें “शांत रहने” के लिए।
हालाँकि, इसका कोई फायदा नहीं हुआ। इसके बजाय कई उद्यम पूंजीपतियों ने पोर्टफोलियो कंपनियों को सिलिकॉन वैली बैंक के लिए अपने जोखिम को कम करने, अपनी नकदी वापस लेने और अन्य उधारदाताओं की तलाश करने का निर्देश दिया (इस प्रकार संकट को और बढ़ा दिया)।
इस साल फरवरी में, अमेरिकी व्यापार पत्रिका फोर्ब्स ने एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप को ‘अमेरिका के सर्वश्रेष्ठ बैंकों’ की सूची में 20वें स्थान पर रखा था।
